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Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE DÍVIDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado líderes E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são ações negociadas na International Securities Exchange. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. O ISE lista atualmente opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opções de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida não hesite em contactar-nos em FXOptionsiseInteractive Brokers - Review InteractiveBrokers Video Review: Parte 1: Impression Interactive Brokers não é simplesmente para o comerciante médio. Há um monte de diferenças entre este corretor e seu comerciante forex médio. Para iniciantes, IB é um verdadeiro ECN. Isso significa que você não terá o corretor lidar contra você, e as pessoas no IB realmente têm um interesse em vê-lo ter sucesso como eles são pagos em comissão e não a propagação. Note-se que esta é uma plataforma profissional, e como tal tem spreads variável. Você nunca ouvirá uma palavra sobre scalping, ou colocando uma ordem dentro da propagação atual. Interactive Brokers não é para o iniciante, pois tem habilidades maciças muito além da maioria dos corretores forex lá fora. Também deve ser observado que existem vários tipos de ordem, e como tal dá enorme flexibilidade para o comerciante. Também é importante notar que o IB é um corretor global, permitindo que você negocie ações, títulos, forex, futuros e opções em mais de 90 mercados ao redor do mundo. Chamá-lo de um corretor forex não está contando a história inteira. Plataforma O TraderWorkstation é uma plataforma proprietária que o IB oferece. Deve-se notar que a plataforma permite tipos muito diferentes de set ups, mas não é o mais user-friendly, há simplesmente uma curva de aprendizagem ao iniciar-se. No entanto, a enorme quantidade de tipos de ordem certamente torna uma plataforma viável. Cartografia não é terno IBs forte. Na verdade, muitos comerciantes profissionais terão um pacote de gráficos de terceiros, como NinjaTrader para exibir os mercados como os gráficos incluídos são funcionais, mas não grande. Atendimento ao Cliente Interactive Brokers tem agentes de clientes em todo o mundo, e dependendo do tempo que você pode encontrar-se a falar com alguém no telefone de Hong Kong, América, ou mesmo o Reino Unido. De experiência, o serviço ao cliente tem sido muito útil e profissional através deste corretor. Todos os agentes falam inglês, e todos os call centers têm agentes multilingues, a fim de ajudar os clientes em todo o mundo. Confiabilidade A plataforma é muito confiável, e as ordens podem ser analisadas quanto à sua validade ou não, pois é uma ECN verdadeira e uma configuração profissional. A plataforma tem um uptime de mais de 99, e ser java pode ser executado em qualquer computador com acesso à Internet. O corretor em si é extremamente confiável, e é regulamentado nos Estados Unidos, bem como vários outros países ao redor do mundo, como o Reino Unido, Austrália e Japão. Todas as contas são segregadas e depositadas em contas em bancos domiciliares. Se você está negociando com o IB Austrália, seu dinheiro sentar-se-á em um banco australiano por exemplo. Comissões e Spreads As comissões na IB são cobradas a 0,2 pontos base do valor de negociação ou, no mínimo, uma comissão de 2,50 por turno. Esta é a única coisa que vai manter os comerciantes menores de distância, pois significa fazer uma completa viagem de ida e volta nos mercados de forex que você vai pagar 5. Naturalmente, os spreads são tão bons como você vai encontrar, com os mercados de negociação ocasionalmente Mesmo que o spread seja variável. No entanto, você vai achar que o menor tamanho de posição que você pode negociar no mercado de forex spot chamado IdealPro é 25.000 ou mais, o que significa que o tamanho do tick no EUR / USD será de pelo menos 2,50 por tick. Existe uma plataforma ideal que você pode usar para converter dinheiro de ganhos ou perdas de ações estrangeiras que você pode usar posições menores, mas este mercado pode escorregar por isso não é recomendado para um comércio real. Promoções Não há promoções no IB, e eu não esperaria vê-los. O corretor é uma escolha de grandes fundos, bem como clientes de varejo, o que significa que a enorme quantidade de capital que flui para a empresa torná-lo desnecessário, a fim de trazer as pessoas dentro Conclusão Interactive Brokers é sem dúvida um dos melhores corretores no Negócios, seja forex ou de outra forma. No entanto, ele não é configurado para a conta menor, e como uma questão de fato, há um depósito mínimo de 10.000 para abrir uma conta. Devido a isso, o corretor está fora do alcance de um monte de gente. No entanto, se você tem a conta de tamanho correto este é o Cadillac de corretores como você pode negociar quase tudo da mesma plataforma. Prós: A capacidade de comércio em todo o mundo. Você não vai superar esse corretor. A estrutura da comissão garante que o corretor tem interesse em vê-lo bem sucedido. Se você perder sua conta eles não começam mais comissão. A plataforma mostra verdadeira liquidez. A capacidade de negociar futuros cambiais, bem como local abre todos os tipos de possibilidades. A plataforma oferece mais de 30 tipos diferentes de ordens para seus negócios. Os spreads são incrivelmente pequenos. True ECN e os depósitos são segregados em bancos locais. Aceita os comerciantes dos EUA. Depósito e retirada pode ser feito por qualquer verificação, ACH, ou Bank Wire. Contras: 10.000 para abrir uma conta. A comissão (5 volta rodada) faz negociação FX através deste corretor caro a menos que você está negociando posições maiores. A plataforma é um pouco intimidante para os novos comerciantes, pois oferece muito. O mapa não é ótimo. Best Brokers Editores Picks FX Empire - A empresa, funcionários, subsidiárias e associados, não são responsáveis ​​nem serão responsabilizados solidariamente por qualquer perda ou dano como resultado da confiança nas informações fornecidas neste site. Os dados contidos neste website não são necessariamente fornecidos em tempo real nem necessariamente precisos. FX Empire pode receber uma compensação das empresas apresentadas na rede. Todos os preços aqui são fornecidos por criadores de mercado e não por bolsas. Como esses preços podem não ser precisos e podem diferir do preço de mercado real. FX Empire não se responsabiliza por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado de usar quaisquer dados dentro do FX Empire. FX Empire 2017 Verifique seu e-mail Um link de ativação foi enviado para seu e-mail. Você vai começar a receber e-mails só depois de ativar a sua conta. FX options brokers Juntado Mar 2018 Status: Member 214 Posts Im não ciente de qualquer que vai fazer menos de 10000, e eles vão cobrar por menos de 100000. Im usando Ikon e não muito feliz . Em primeiro lugar, sua demonstração mostrou 10 spreads de pip pip. Mas na realidade é fixado 15 spreads de pip. Eu tive um pedido de retirada em por vários dias agora, e apesar de contatá-los várias vezes ainda estou esperando por eles para agir sobre ele. Isso é muito preocupante, pois esta é a primeira retirada que eu tenho feito Im começando a se perguntar se eles são mesmo uma empresa legítimo Não que o seu relevante se você não pode retirar os lucros, mas eles calculam as margens de forma justa, se você vender um estrangulamento que você só Tem que pagar a diferença na margem, e eles não jack acima da margem nos fins de semana como Saxo fazer. Como Im na Austrália eu não posso lidar com Saxo direto e teria que pagar os spreads ultra-inflado de seus re-vendedores. A maioria dos outros parece oferecer troca negociada (baixa liquidez) ou uma má seleção de opções de OTC. Realmente é um caso de escolher o pior de um mau maço Isso é lamentável, porém, porque vender opções tem sido muito mais rentável, em seguida, qualquer outro tipo de negociação forex que eu fiz. Entrou em março de 2008 Status: Membro 43 Postagens Obrigado skoda, pela sua resposta. É bom saber que IKON propagação não é como o show demo, eu pensei que será de 10 pips. Enviei o documento alguns dias atrás para ikon, mas eu não enviei nenhum dinheiro ainda. A principal razão para buscá-los foi a propagação de 10 pip. Eu fiz comércio saxo no passado local e opções, e eles são terríveis, distribuídos e comissão (10). O resto na lista apenas a demo. Então, usando a mesma equação, o outro corretor pode aumentar a propagação também. Sim, a demo que não corresponde realidade é decepcionante, eu apliquei a mesma lógica que você amp figurado um Saxo etiqueta branca vai ser tão ruim ou pior. A outra coisa que é diferente entre demo e real é que se você quiser trocar algo fora do intervalo de auto-execução você poderia estar à espera de uma cotação de revendedor por 5 ou 10 minutos, então você só tem alguns segundos para agir sobre o Quote - então você tem que se sentar lá olhando para uma tela em branco às vezes Felizmente eu normalmente só precisa de cotações de negociante quando minhas opções vendidas são maneira de fora do amp de dinheiro Im fechá-los para um lucro assassino Depois de passar pelo processo youre passando agora eu escolhi Ikon amp apesar de todas as vagas curtas vai ficar com eles - desde que eles realmente vêm com o meu dinheiro Registrado em março de 2008 Status: Member 43 Posts Eu entre em contato ikon e eu pedi para este assunto e eles disseram Querido David, Não há diferença no Propagação para 100k ou 10k. O spread em sua conta ao vivo será 10pip. Atenciosamente, IKON CAPITAL. Registrado em dezembro de 2007 Status: Membro 130 Posts alguém tentar a opção de comércio em XTB antes. Obrigado n Regards, Cadastrou Mar 2018 Status: Member 214 Posts Eu entre em contato com ikon e eu pedi para este assunto e eles disseram que nunca tinha ocorrido a mim, mas acho que poderia ser porque a minha conta é realizada com a sub-empresa NZ vou investigar . Eles chegaram com o dinheiro, mas até agora não ofereceram nenhuma explicação de por que levou mais de duas semanas (quase 3) para agir sobre o meu pedido de retirada. Inicialmente, foi-me dito que eles estavam tendo problemas de banco de dados, então cada vez que eu contatou eles foi dito que aconteceria o mais rápido possível. Eu pretendo retirar lucros em uma base mensal a partir de agora, por isso vai ver o que acontece na próxima vez. Há também foi um AUD20 taxa cobrada para a retirada, I não saber se que foi cobrada por Ikon ou um dos bancos. Depois de entrar em contato com eles mais cedo no dia eu testemunhei os spreads mudar para 10 pips antes de meus olhos na tarde de sexta-feira. Mais uma vez, nenhuma explicação de por que foi definido para 15 no primeiro lugar (que não deveria ter sido). Até agora o serviço ao cliente tem sido bom. Eles foram muito útil para obter prova do seu banco quando o meu banco recheado até a transferência original para as opções de negociação conta. Particularmente agora com a propagação de 10 pip, eles oferecem as melhores condições de negociação que eu me deparei, então eu vou ficar com eles - mas se eu continuar a ter problemas com retiradas, então eu tenho que vir acima com outra coisa. No final do dia não importa o quão bom o spread é se você não pode ter o seu dinheiro Juntado May 2017 Status: Junior Member 3 Posts Olá, Skoda, estou avaliando IKON Austrália ou Nova Zelândia para a abertura de uma opção de negociação conta. Gostaria de saber se você ainda está satisfeito com as condições de negociação e processo de retirada de fundos na IKON. Em breve, não, e eu havent sido capaz de encontrar uma alternativa viável - os spreads são muito altos no Saxo, PFD, ou qualquer um dos outros que eu poderia encontrar. As retiradas estavam bem, e os problemas de 3 anos atrás acabou por ser um resultado do Banco Nacional da Austrália ter grandes questões de TI por 2 semanas - sem culpa de Ikons. A razão pela qual eu parei de negociar com eles foi a série de opções saindo de cotações o tempo todo e, portanto, ser preso em posições - não é bom. Uma vez que isso aconteceu um par de vezes eu retirei todo o meu dinheiro e havent trocado opções desde então. Id opções de comércio novamente se apenas houvesse um corretor oferecendo condições decentes. Registrado Jun 2017 Status: Membro 51 Posts Im procurando um FX vanilla opções corretor com 1000 tamanho de unidade de contrato. O que eu encontrei no momento é 10k tamanho contrato e espalhar cerca de 10 pips o melhor. Ikon xtb saxobank finotec alpari O melhor provavelmente ikon, mas tamanho mínimo 10K. Qualquer outro corretor FXDD oferece opções de baunilha FX para os comerciantes fora dos EUA. Você pode ler mais detalhes sobre a plataforma e os requisitos aqui: fxdd / mt / pt / products / options / Se você tiver alguma dúvida sobre isso, não hesite em perguntar aqui. O que são opções de moeda Uma opção de moeda (também FX, ou FOREX) é um produto financeiro chamado derivado em que o valor é baseado em um instrumento subjacente, que neste caso é uma moeda estrangeira. Opções de FX são opções de compra ou de venda que dão ao comprador o direito (não a obrigação) de comprar (chamar) ou vender (colocar) um par de moedas ao preço de exercício acordado na data de validade indicada. A negociação de opções FOREX foi inicialmente realizada apenas por grandes instituições nas quais gestores de fundos, gestores de carteiras e tesoureiros corporativos corriam risco ao cobrir sua exposição cambial no mercado de opções de câmbio. No entanto, as opções de moeda são agora muito populares entre os investidores de varejo, já que a negociação eletrônica eo acesso ao mercado estão agora tão amplamente disponíveis. Eu pensei que todas as opções de FX foram negociadas Over the Counter (OTC) Quando as opções de moeda entraram em cena pela primeira vez, eles foram realmente negociados OTC - onde as instituições e corretor / negociantes comércio uns com os outros pelo telefone para cobrir a sua exposição à moeda estrangeira. Com instituições que lidam com transações em bilhões, isso faz sentido, especialmente porque, ao contrário das ações / futuros / opções, não há um local central de negociação para câmbio. No entanto, muitas empresas de corretagem de varejo on-line, bem como instituições maiores fornecem acesso eletrônico a pools de liquidez FOREX que também incluem a negociação de opções de moeda on-line. Muitas das opções negociadas através dessas empresas ainda são consideradas OTC como o comerciante (cliente) transações diretamente com o corretor, em vez de corresponder a ordem com outro comerciante. Neste caso, o corretor torna-se o contraparte para a opção de moeda e, portanto, tem que usar o risco. Isso também significa que as opções de moeda podem ser atendidas para o comerciante individual. Sem um conjunto padronizado de regras ditadas por uma troca, um comerciante pode escolher a greve / expiração e em raros casos o estilo de expiração do contrato que é negociado com o corretor. Nem todos os destinos comerciais eletrônicos para opções de moeda são OTC embora. Existem empresas que fornecem pools de liquidez para as instituições para transacionar uns com os outros muitas vezes chamado Dark Pools. Por exemplo, HotSpot, FXAll e CurrenX são todos os destinos de liquidez para o mercado FOREX. Além de reservas de liquidez FOREX e OTC com seu corretor, as opções de moeda também são negociadas em bolsas. Por exemplo, o PHLX (NASDAQ) eo CME oferecem opções de moeda em futuros de moeda. Esses produtos também serão acessíveis pela maioria dos corretores de opção de FX em linha de varejo. O que os corretores oferecem on-line FX opção de negociação Dê uma olhada na lista abaixo de corretores que oferecem acesso on-line para o mercado de opção de moeda. As opções de moeda são mais arriscadas do que as opções de ações Eu diria que existem dois tipos de risco presentes na negociação de opções de câmbio: risco de contraparte e risco de mercado. Para opções de moeda que são OTC com seu corretor / revendedor, você tem o que é conhecido como risco de contrapartida. Ou seja, o risco de que a empresa que detém o outro lado da transação vai busto, juntamente com qualquer obrigação financeira para entregar moeda estrangeira. Quaisquer acordos de opção que você como um comerciante / cliente segurar com tal empresa se tornam inúteis. Risco de contraparte está mais presente em opções de moeda do que opções de ações ou futuros, porque não há um centro de compensação central para proteger os comerciantes opção quando o negociante é incapaz de cumprir as obrigações de exercício. Em termos de risco de mercado, as opções de FX são mais sensíveis a fatores macroeconômicos do que opções de ações ou futuros. Os fatores políticos e / ou econômicos têm um papel importante na visão das moedas. Opções de ações, por outro lado, embora ainda sejam afetados por condições macroeconômicas, também são influenciados por variáveis ​​específicas da empresa, tais como relatórios de ganhos, rebaixamentos, sentimento do setor etc Opções de opção de moeda são geralmente europeus e, portanto, pode usar um modelo BampS padrão. Como uma opção de capital, opções de moeda pode ser fixado o preço usando um padrão preto e scholes opção modelo com um rendimento de dividendos. Com uma opção de moeda, o rendimento de dividendos representa a moeda estrangeira continuamente agravada taxa de juros livre de risco. Da mesma forma, o preço das opções FOREX terá de considerar: Preço subjacente (a taxa FOREX spot) Taxa de juros Moeda local Taxa de juros Dividendo Rendimento Moeda Estrangeira Taxa de juros Preço de exercício A taxa cruzada em que a moeda será trocada Data de vencimento A data de vencimento Da opção Volatilidade A futura volatilidade esperada da taxa de câmbio ao longo da vida da opção O preço a termo utilizado para a opção de moeda é uma combinação de ambas as taxas de juros em cada país. Mais recente do que o Black e Scholes é o Garman e Kohlhagen opção preço modelo de moeda. Ive lido que é exatamente o mesmo que a fórmula de BampS para opções sobre ações de pagamento de dividendos, embora eu não vi a fórmula exata. Confira os seguintes livros para obter mais informações sobre o preço das opções de moeda. Livros Sugeridos Volatilidade FOREX pode surpreendê-lo Como eu estava escrevendo este artigo eu estava pensando nas razões que podem ajudar a explicar por que as moedas têm maior volatilidade do que as ações. Por alguma razão, eu sempre assumiu que pares FOREX teria maior volatilidade do que, digamos, opções de índice. Para avaliar a magnitude da diferença de volatilidade, comecei a comparar uma série de pares FOREX e alguns índices. Eu estava surpreso. Usando dados de fim de dia, índices de ações apresentam cerca de dobro da volatilidade do que os principais pares de moedas. Dê uma olhada neste: Aqui está a planilha com os dados: 9,5 anos de dados foi usado para compilar o acima - a partir do 3 de janeiro de 2000 a 5 de agosto de 2009. Eu calculei 30 dias e 100 dias de volatilidade histórica e, em seguida, Em todos os conjuntos de dados. Heres o sumário: Os 3 índices do mercado conservado em estoque fizeram a média 26.26 quando os 15 pares da moeda corrente forem 12.14. Dado que a volatilidade da moeda é, em média, quase a metade de um índice de ações, você poderia assumir que os prémios de opção são relativamente metade tão barato também. No entanto, os mercados FOREX são conhecidos por suas oscilações de preços no dia intra, por isso talvez esta volatilidade irá conduzir os prémios de opção para além dos seus valores históricos. Então, eu pensei Id dar uma olhada nas volatilidades implícitas para uma amostra de opções FOREX. Dados de volatilidade implícita para moedas é difícil de encontrar. Tão difícil de fato I couldnt encontrar qualquer livremente disponíveis. Decidi usar os preços das opções nos futuros de FOREX listados no CME - CME AUD Contrato Specs - e conecte esses na minha planilha calculadora opção. Nota: A folha de cálculo utiliza o método Black e Scholes (para opções europeias), enquanto as opções de moeda são de estilo americano exercício, mas eu não imagino uma enorme diferença lá. Para este exemplo eu acho que é bom. O 16,80 implied vol para o AUDUSD FOREX opções isnrsquot muito longe da 15,27 100 dias histórico volatilidade. Ainda muito inferior à atual 22,72 volatilidade implícita para o índice SampP 500 - SampP 500 Implied Volatility. Menor Volatilidade Menor Prêmios É importante que a volatilidade é menor para as moedas do que outros tipos de ativos Tudo depende do seu estilo de negociação. A volatilidade é tida em conta no valor temporal da opção. Quando o nível de volatilidade implícita aumenta isso leva a fatter prémios opção. Se a estratégia do youre está comprando opções para comércios direcionais, então os vols mais elevados fazem este mais caro e seu lucro por o comércio menos. Se você adora vender opções nuas ou fazer chamadas cobertas, então os prêmios de opção mais elevados significam mais crédito para você quando você estabelecer o comércio. Menor margem inferior de volatilidade Como um comprador de opção, seu único risco é o prêmio que você paga pelo contrato de opção. No entanto, quando você abre uma opção, seu corretor aloca uma parte de sua conta como uma margem para a posição. Isso é chamado de margem inicial. Se o mercado subjacente se move contra o comerciante, ele / ela pode ter que depositar fundos adicionais para manter o comércio. Isso é chamado de margem de manutenção. Se a margem não puder ser mantida devido a fundos insuficientes, o corretor fechará a posição em nome do cliente e devolverá todos os fundos remanescentes ao cliente. Além da exposição cambial, as margens também são afetadas pelos níveis de volatilidade inerentes à moeda spot subjacente. Taxas de juros Os movimentos das taxas de juros têm um papel importante no movimento dos preços das moedas. Se, por exemplo, a taxa de poupança dos Estados Unidos aumentar enquanto as taxas na Austrália permanecerem inalteradas, então o dinheiro fluirá para fora da Austrália e para os EUA, já que o dinheiro mantido nos EUA agora vale mais em relação à Austrália, dada a atual taxa de câmbio. À medida que o mercado FOREX se move em resposta à variação das taxas de juros, o mesmo acontece com os prêmios de opções cujo ativo subjacente é moeda estrangeira. Ao avaliar opções de moeda estrangeira, as taxas de juros de ambos os países precisam ser consideradas e inseridas em um modelo de precificação de opções - ao contrário de outros tipos de opções, como opções de ações, opções de futuros, etc., que só levam uma entrada para as taxas de juros para derivar um preço teórico . Esse diferencial de taxa de juros entre duas moedas pode ser considerado como o custo de carry para o spot de moeda específico. Consulte os links externos abaixo para obter alguns recursos adicionais sobre o preço de opções de moeda. Opções sobre futuros de moeda Além das opções que têm seu subjacente como moeda estrangeira, os comerciantes de opções também podem negociar opções onde o subjacente é um futuro de moeda. Ou seja, um contrato de futuros onde o subjacente é baseado na moeda estrangeira. As opções sobre futuros cambiais são muito mais acessíveis do que opções FOREX diretas. Como mencionado anteriormente, a maioria do volume negociado através de opções de moeda ocorre no mercado de balcão (mercado de balcão), enquanto as opções sobre futuros de moeda são negociadas em bolsas que podem ser facilmente acessados ​​por um corretor on-line. A Chicago Mercantile Exchange tem os futuros de divisas mais amplamente disponíveis e opções de moeda no mundo. Opção Moeda Vs Moeda Futuro Como todas as opções, quando você compra uma opção seu risco é limitado ao prémio pago pelo derivado. As opções também têm o direito de receber a entrega (exercício) do ativo subjacente, se assim desejar. Quando você compra um contrato de futuros você é obrigado a tomar a entrega (ou liquidar em dinheiro) o activo subjacente após a expiração. Com o risco de não ser limitado a um prémio (como é o caso das opções de compra), um perfil de risco de contratos futuros é mais agressivo. Tendo potencial de perda tanto para cima como para baixo do mercado. Contratos futuros de compra também requer o depósito de uma margem inicial inicial que pode ser muito maior do que um prêmio de opção, que flutua em uma variedade de fatores. A margem inicial também ganha juros, enquanto que uma opção não premium - o prêmio da opção é pago ao vendedor, que ganha os juros sobre o montante pago. Opções de moedas sempre úteis Links externos Comentários (4) Adicionar um comentárioInterativo Brokers Group, Inc. (IBKR) Opção Cadeia em tempo real após o horário Pre-Market News Resumo das cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você faça sua seleção, Ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós.